Tính thanh khoản là gì? Tầm quan trọng của tính thanh khoản bạn cần biết

Tính thanh khoản là khả năng dễ dàng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt mà không làm giảm đáng kể giá trị của tài sản đó. Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá các khái niệm liên quan đến tính thanh khoản như tiền mặt, dự án, khoản nợ, giá trị, cổ phiếu, lãi suất, ngân hàng, doanh nghiệp, nhà đầu tư và thị trường. Chúng ta cũng sẽ thảo luận về các yếu tố ảnh hưởng đến tính thanh khoản như khả năng bán, khả năng thanh toán, dòng tiền, giá cả, vốn lưu động, cân đối kế toán, nợ ngắn hạn, chi phí giao dịch, rủi ro tài chính và chiến lược tài chính.

Tính thanh khoản là gì?

Tính thanh khoản là khả năng trao đổi nhanh chóng của tài sản. Tính thanh khoản không chịu ảnh hưởng bình ổn giá chung. Tính thanh khoản thể hiện ở thời gian giao dịch. Thời gian giao dịch càng nhanh thì tính thanh khoản càng cao.

Tài sản có tính thanh khoản phải có khả năng chuyển đổi sang tiền mặt dễ dàng và thuận lợi. Khả năng chuyển đổi đó đáp ứng nhu cầu người mua và người bán. Tiền mặt là công cụ xác định khả năng thanh khoản của tài sản.

Tài sản có tính thanh khoản cao có thể giao dịch ở mọi nơi, mọi thị trường tài chính. Nhưng giá tài sản đó luôn ổn định. Tài sản có tính thanh khoản kém thì khả năng giao dịch bị hạn chế. Tài sản đó chỉ giao dịch trong nhóm nhỏ.

Tính thanh khoản là yếu tố quan trọng của thị trường tài chính. Tính thanh khoản cao thúc đẩy giao dịch nhanh chóng và hiệu quả. Do đó các nhà đầu tư nên chú trọng lựa chọn tài sản có tính thanh khoản tốt.

Phân biệt các loại thanh khoản.

Tính thanh khoản là một yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư và giao dịch. Nó được chia thành hai loại chính: tính thanh khoản của thị trường và tính thanh khoản của tài sản. Tính thanh khoản của thị trường đề cập đến mức độ dễ dàng mà một tài sản có thể được mua hoặc bán trên thị trường. Tính thanh khoản của tài sản đề cập đến mức độ dễ dàng mà một tài sản có thể được chuyển đổi thành tiền mặt.

Tính thanh khoản của tài sản.

Tính thanh khoản của tài sản đã được đề cập và tiếp cận cụ thể theo phân tích ở phần trên của bài viết.

Tính thanh khoản là một yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư và giao dịch. Nó đề cập đến mức độ dễ dàng mà một tài sản có thể được mua hoặc bán trên thị trường. Tài sản có tính thanh khoản cao có thể được mua hoặc bán nhanh chóng và dễ dàng mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá cả.

Tiền mặt là loại tài sản có tính thanh khoản cao nhất. Điều này là do tiền mặt có thể được sử dụng để mua bất kỳ hàng hóa hoặc dịch vụ nào. Tiếp theo là các sản phẩm tài chính như cổ phiếu và trái phiếu. Những tài sản này có thể được mua và bán trên thị trường chứng khoán.

Một số loại tài sản khác có tính thanh khoản thấp hơn, chẳng hạn như bất động sản, tranh của các họa sĩ nổi tiếng và đồ cổ. Những tài sản này khó mua và bán hơn vì chúng không có thị trường giao dịch tập trung.

Tính thanh khoản của một loại tài sản có thể thay đổi tùy thuộc vào các yếu tố khác nhau, chẳng hạn như nhu cầu của thị trường, tình hình kinh tế và các quy định của pháp luật. Ví dụ, trong thời kỳ suy thoái kinh tế, tính thanh khoản của bất động sản thường giảm do nhu cầu của thị trường giảm.

Các nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ lưỡng tính thanh khoản của một loại tài sản trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Tài sản có tính thanh khoản cao thường an toàn hơn và dễ bán hơn khi cần thiết. Tuy nhiên, tài sản có tính thanh khoản thấp có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nếu được đầu tư đúng cách.

Tính thanh khoản của thị trường.

Tính thanh khoản của thị trường là một yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư và giao dịch. Nó đề cập đến mức độ dễ dàng mà các tài sản có thể được mua hoặc bán trên thị trường. Thị trường có tính thanh khoản cao cho phép các nhà đầu tư mua và bán tài sản nhanh chóng và dễ dàng mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá cả.

Một số thị trường tài chính có tính thanh khoản cao phổ biến bao gồm thị trường ngoại hối (forex), thị trường chứng khoán và thị trường tiền điện tử (cryptocurrency). Thị trường ngoại hối là thị trường tài chính lớn nhất trên thế giới, với khối lượng giao dịch hàng ngày trên 5.000 tỷ đô la Mỹ. Thị trường chứng khoán cũng là một thị trường có tính thanh khoản cao, với nhiều loại cổ phiếu khác nhau được giao dịch mỗi ngày. Thị trường tiền điện tử là một thị trường mới nổi, nhưng nó đã nhanh chóng trở nên phổ biến và có tính thanh khoản cao.

Tính thanh khoản của thị trường có thể thay đổi tùy thuộc vào các yếu tố khác nhau, chẳng hạn như nhu cầu của thị trường, tình hình kinh tế và các quy định của pháp luật. Ví dụ, trong thời kỳ suy thoái kinh tế, tính thanh khoản của thị trường chứng khoán thường giảm do nhu cầu của thị trường giảm.

Các nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ lưỡng tính thanh khoản của thị trường trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Thị trường có tính thanh khoản cao thường an toàn hơn và dễ bán hơn khi cần thiết. Tuy nhiên, thị trường có tính thanh khoản thấp có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nếu được đầu tư đúng cách.

Thanh khoản trong thị trường ngoại hối forex.

Tương tự như tính thanh khoản của tài sản và tính thanh khoản của thị trường, tính thanh khoản trong thị trường ngoại hối forex cũng được chia thành hai loại khác nhau: tính thanh khoản của sàn giao dịch ngoại hối và tính thanh khoản của từng cặp tiền tệ.

Tính thanh khoản của các sàn giao dịch ngoại hối.

Thị trường ngoại hối forex là một thị trường phi tập trung, có nghĩa là không có một sàn giao dịch trung tâm nào. Thay vào đó, các nhà giao dịch ngoại hối giao dịch với nhau thông qua các sàn giao dịch ngoại hối.

Sàn giao dịch ngoại hối là một nền tảng trực tuyến cho phép các nhà giao dịch mua và bán ngoại tệ. Các sàn giao dịch ngoại hối có thể được điều hành bởi các ngân hàng, các công ty môi giới hoặc các tổ chức tài chính khác.

Một sàn giao dịch ngoại hối được đánh giá là lớn và có nguồn lực mạnh thông qua hai yếu tố quan trọng: tổng khối lượng giao dịch hàng ngày lớn và mức độ "giãn spread" (mức độ chênh lệch giữa giá mua và giá bán) càng thấp càng tốt.

Để đáp ứng được hai yếu tố trên, thì "nhà cái" đứng sau cung cấp thanh khoản cho sàn giao dịch ngoại hối đó là yếu tố quan trọng nhất. Nhà cái ở đây được hiểu là những cá mập như các ngân hàng, quỹ phòng hộ, tổ chức tín dụng hay các quỹ đầu tư,... với những vị thế giao dịch khổng lồ.

Chính những khối lượng quy mô lệnh vô cùng lớn đó là cơ sở để mọi lệnh giao dịch của các nhà đầu tư khác trên thị trường được đối ứng gần như ngay lập tức, làm tiền đề cho việc ổn định giá cả. Đây cũng là sự giải thích cho việc tại sao các cá mập lại có vai trò quan trọng đối với các sàn giao dịch ngoại hối.

Một số cá mập cung cấp thanh khoản lớn nhất (nhà cung cấp tier 1) trong thị trường ngoại hối phải kể đến như Citibank, Deutsche Bank, JPMorgan Chase và Bank of America.

Sàn giao dịch ngoại hối nào càng có nhiều cá mập tier 1 đứng đằng sau chống lưng thì càng có tính thanh khoản cao và mức giá giao dịch hấp dẫn hơn. Điều này là do các cá mập tier 1 có khối lượng giao dịch khổng lồ và sẵn sàng cung cấp thanh khoản cho thị trường.

Tính thanh khoản ở các cặp tiền khác nhau.

Trong thị trường tài chính forex, các cặp tiền tệ được chia thành ba loại chính: cặp tiền chính, cặp tiền chéo và cặp tiền ngoại lai.

Cặp tiền chính là những cặp tiền có khả năng thanh khoản tốt nhất vì mức độ phổ biến, hấp dẫn của chúng đối với các nhà đầu tư trên thị trường. Một số cặp tiền chính phổ biến bao gồm EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD và USD/JPY.

Cặp tiền chính thường có mức độ giãn spread thấp và có thể giao dịch với vị thế lớn mà không bị ảnh hưởng quá nhiều bởi tỷ giá. Điều này là do các cá mập tier 1 thường xuyên giao dịch các cặp tiền chính, giúp tăng khối lượng giao dịch và cải thiện tính thanh khoản của thị trường.

Trái ngược với các cặp tiền chính, các cặp tiền ngoại lai có khả năng thanh khoản vô cùng thấp vì chúng không có đủ sức hấp dẫn các nhà đầu tư. Điều này dẫn đến mức độ chênh lệch spread rất lớn. Các nhà giao dịch ngoại hối nên tránh giao dịch các cặp tiền ngoại lai vì chúng có tính thanh khoản thấp và mức độ rủi ro cao.

Tính thanh khoản ở các phiên giao dịch khác nhau.

Khác với thị trường chứng khoán, thị trường ngoại hối hoạt động 24h/ngày và 5 ngày/tuần. Với khung thời gian đa dạng và trải dài như vậy, thị trường ngoại hối cho phép tất cả các nhà giao dịch trên thế giới giao dịch bất cứ lúc nào.

Tuy nhiên, trên thực tế, các khung giờ giao dịch ngoại hối lại không giống nhau, sẽ có những khung giờ “bình lặng” và cũng có những khung giờ “sôi nổi”. Điều này dẫn đến việc các nhà giao dịch phải chúc bảo vệ bản thân và đưa ra quyết định giao dịch thời gian tốt hợp với độ biến động của chúng.

Thị trường ngoại hối được chia làm 03 phiên chính: phiên Á (phiên Tokyo), phiên Châu Âu (phiên London) và cuối cùng là phiên Bắc Mỹ (phiên New York). Từng phiên chính này được giao dịch theo thảm thời gian và đóng mạo lực động của các nhà giao dịch trên thế giới.

Các nhà giao dịch cần xác định rõ được đặc điểm chiến lược giao dịch của bản thân để có thể lựa chọn cho minh khung thời gian giao dịch với độ biến động thấp hay biến động cao. Điều này giúp các nhà giao dịch phân tích được các cơ hội giao dịch tốt hợp với đội ngũ và tư cách của họ.

Vai trò của tính thanh khoản (Liquidity)

Đối với bất kỳ thị trường nào cũng vậy, một thị trường có khả năng thanh khoản cao sẽ luôn là nơi lý tưởng thu hút các nhà đầu tư tham gia vào. Tính thanh khoản của một thị trường cho thấy khả năng thanh khoản của nó, và các nhà đầu tư sẽ đưa ra quyết định giao dịch dựa trên đội ngũ và tư cách của họ.

Khi đã hiểu được tính thanh khoản là gì, hẳn các nhà đầu tư cũng có thể gạch đầu dòng ra những lợi ích, vai trò quan trọng mà nó lại. Tính thanh khoản của một thị trường cho phép các nhà đầu tư phân tích được các cơ hội giao dịch tốt hợp với đội ngũ và tư cách của họ, từ đó đưa ra quyết định giao dịch thời gian và độ biến động của chúng.

• Giúp giảm thiểu chi phí trong giao dịch.

Thị trường có khả năng thanh khoản tốt cho thấy số lượng người mua và bán trên thị trường là rất lớn. Điều này tạo ra một môi trường cạnh tranh lành mạnh, trong đó người bán phải cạnh tranh nhau để đưa ra mức giá hợp lý nhằm bán được hàng nhanh nhất, còn người mua sẽ có thể được lựa chọn mua với mức giá theo kỳ vọng.

Tính thanh khoản cao của thị trường cũng giúp các trader giảm được rất nhiều phí giao dịch khi mức giãn spread thấp. Mức giãn spread là chênh lệch giữa giá mua và giá bán của một cặp tiền tệ. Khi mức giãn spread thấp, các trader sẽ phải trả ít phí giao dịch hơn.

Ngoài ra, thị trường có khả năng thanh khoản tốt còn giúp các trader dễ dàng thoát khỏi các vị thế giao dịch của mình khi cần thiết. Điều này rất quan trọng đối với các trader giao dịch theo phương pháp scalping hoặc day trading, những người cần thoát khỏi các vị thế giao dịch của mình nhanh chóng để tránh rủi ro.

• Giúp thị trường ổn định và tăng tính minh bạch.

Tính thanh khoản tốt sẽ giúp giá cả trong thị trường tài chính đó được ổn định, không có sự biến động đột biến và hạn chế sự chi phối, thao túng bởi những “cá mập”. Điều này tạo ra một môi trường giao dịch an toàn và công bằng cho tất cả các nhà đầu tư.

Thị trường tiền điện tử (cryptocurrency) là một ví dụ rõ ràng nhất về thị trường tài chính nhỏ, có tính thanh khoản thấp. Vì là một thị trường còn non trẻ, nên đây là miếng bánh béo bở cho các “cá mập” thao túng giá.

Trên thực tế đã có không ít những vụ việc chủ sàn crypto hay quỹ đầu tư lớn bắt tay nhau tung tin fake nhằm quét stop loss của các nhà giao dịch để thu lợi hàng trăm triệu đô chỉ trong “một nốt nhạc”. Điều này gây ra thiệt hại lớn cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Trong khi đó, với khối lượng giao dịch vô cùng lớn, thị trường forex lại rất khó có thể bị một quỹ hay tổ chức nào chi phối, trừ khi tất cả “cá mập” cùng ngồi lại với nhau. Đây gần như là điều không thể xảy ra vì có sự xung đột về lợi ích. Điều này giúp thị trường forex trở thành một thị trường an toàn và công bằng hơn cho các nhà đầu tư.

• Giúp thúc đẩy nhanh tốc độ giao dịch

Tại một thị trường tài chính có khả năng thanh khoản cao thì giao dịch của các trader sẽ được khớp lệnh một cách dễ dàng và nhanh chóng. Điều này giúp các trader có thể chủ động mở lệnh và đóng lệnh mà không cần quan tâm đến nhịp độ của thị trường đang nhanh hay chậm.

Đây là ưu thế vô cùng quan trọng đối với những trader theo trường phái lướt sóng hoặc trong ngày (intraday). Những trader này thường xuyên mở và đóng các vị thế giao dịch trong ngày, vì vậy họ cần một thị trường có khả năng thanh khoản cao để có thể thực hiện các giao dịch của mình một cách nhanh chóng và dễ dàng.

• Giúp tăng mức độ chính xác của phân tích kỹ thuật.

Đây là vai trò rất thiết thực mà không thể không đề cập đến khi đánh giá công dụng của tính thanh khoản đối với thị trường giao dịch ngoại hối forex. Phân tích kỹ thuật được coi là nền tảng cơ bản nhất mà mọi trader đều sử dụng khi tham gia giao dịch bất kỳ thị trường tài chính nào.

Vì vậy, một cặp tiền, một sàn giao dịch có thanh khoản tốt sẽ giúp các nhà đầu tư dự đoán, phân tích chuẩn xác hơn. Khi thị trường có tính thanh khoản cao, giá cả sẽ biến động mượt mà và ít có khả năng xảy ra các biến động đột biến. Điều này giúp các nhà đầu tư dễ dàng nhận diện các xu hướng và đưa ra các quyết định giao dịch chính xác hơn.

Ngoài ra, tính thanh khoản cao còn giúp các nhà đầu tư dễ dàng thoát khỏi các vị thế giao dịch của mình khi cần thiết. Điều này rất quan trọng đối với các trader giao dịch theo phương pháp scalping hoặc day trading, những người cần thoát khỏi các vị thế giao dịch của mình nhanh chóng để tránh rủi ro.

Rủi ro khi mất thanh khoản trong thị trường ngoại hối.

Rủi ro là một phần không thể thiếu của bất kỳ thị trường tài chính nào, và thị trường ngoại hối forex cũng không phải là ngoại lệ. Tuy nhiên, rủi ro trong thị trường ngoại hối forex có thể được kiểm soát và quản lý nếu các nhà đầu tư có kiến thức và kinh nghiệm.

Một trong những rủi ro lớn nhất trong thị trường ngoại hối forex là rủi ro thanh khoản. Rủi ro thanh khoản xảy ra khi một nhà đầu tư không thể mua hoặc bán một loại tiền tệ với giá mong muốn do thiếu người mua hoặc người bán. Điều này có thể xảy ra trong những thời điểm biến động mạnh của thị trường hoặc khi thị trường đóng cửa.

Để quản lý rủi ro thanh khoản, các nhà đầu tư nên giao dịch với các cặp tiền tệ có tính thanh khoản cao. Các cặp tiền tệ chính như EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY thường có tính thanh khoản cao hơn các cặp tiền tệ phụ hoặc ngoại lai.

Ngoài ra, các nhà đầu tư cũng nên sử dụng các công cụ quản lý rủi ro như lệnh dừng lỗ (stop loss) và lệnh giới hạn (limit order) để bảo vệ tài khoản của mình. Lệnh dừng lỗ sẽ tự động đóng vị thế giao dịch khi giá đạt đến một mức nhất định, trong khi lệnh giới hạn sẽ chỉ thực hiện giao dịch khi giá đạt đến một mức nhất định.

Một số lưu ý về thanh khoản trong giao dịch.

Các nhà đầu tư mới nên lựa chọn giao dịch bằng những cặp tiền có tính thanh khoản cao như EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY hay AUD/USD. Những cặp tiền tệ này có khối lượng giao dịch lớn và biến động giá tương đối ổn định, giúp các nhà đầu tư dễ dàng quản lý rủi ro và gia tăng lợi nhuận.

Nhà đầu tư nên nghiên cứu và lựa chọn phiên giao dịch phù hợp với thời gian và hệ thống giao dịch của bản thân. Thị trường ngoại hối hoạt động 24 giờ một ngày, 5 ngày một tuần, vì vậy các nhà đầu tư có thể lựa chọn phiên giao dịch phù hợp với lịch trình và chiến lược giao dịch của mình.

Nhà đầu tư nên lựa chọn các sàn giao dịch lớn và uy tín để mở tài khoản. Các sàn giao dịch này thường có tính thanh khoản cao, nền tảng giao dịch hiện đại và dịch vụ hỗ trợ khách hàng tốt. Một số sàn giao dịch ngoại hối được cấp phép ở Việt Nam như: sàn XTB, sàn Exness, sàn ICmarkets và sàn LiteForex.

Ngoài những yếu tố ảnh hưởng đến tính thanh khoản được phân tích ở trên, các nhà giao dịch cũng cần lưu ý đến một số yếu tố khác trong quá trình giao dịch ngoại hối như: các yếu tố về kinh tế vĩ mô, thay đổi về khung pháp lý, khủng hoảng tài chính, bất ổn chính trị, thiên tai, dịch bệnh, chiến tranh, xung đột địa chính trị, v.v. Những yếu tố này có thể ảnh hưởng đến giá cả của các loại tiền tệ và gây ra biến động mạnh trên thị trường.

Kết luận.

Tính thanh khoản là chìa khóa mở ra cánh cửa thành công trong thị trường tài chính. Bằng cách lựa chọn những thị trường và sản phẩm tài chính có tính thanh khoản cao, nhà đầu tư có thể dễ dàng mua và bán, chủ động quản lý rủi ro và gia tăng lợi nhuận. Tính thanh khoản cao cũng giúp thị trường trở nên ổn định và minh bạch hơn, thu hút nhiều nhà đầu tư tham gia, tạo điều kiện cho sự phát triển bền vững của thị trường tài chính.

Câu hỏi thường gặp

Tính thanh khoản là gì?
Tính thanh khoản là một chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả của một doanh nghiệp trong một số động tiền doanh nghiệp. Nói chung, tính thanh khoản cao hơn thường được coi là một chỉ số đánh giá hiệu quả kinh doanh một doanh nghiệp.

Các yếu tố ảnh hưởng đến tính thanh khoản?
Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến tính thanh khoản của một doanh nghiệp, bao gồm nguồn nhân lực, hệ thống kinh doanh, chiến lược marketing, và điều kiện điều nhuận từ thị trường.

Cách đánh giá tính thanh khoản của doanh nghiệp?
Để đánh giá tính thanh khoản của một doanh nghiệp, bạn cần phân tích các chỉ số khác nhau như doanh nghiệp, lợi nhuận, chi phí, và chất lượng của nhân viên. Ngoài ra, bạn cần cảo đồng xem xét tình hình của thị trường và định hướng của địa mạng.

Chiến lược cải thiện tính thanh khoản của doanh nghiệp?
Để cải thiện tính thanh khoản của doanh nghiệp, bạn có thể áp dụng các chiến lược sau: tối ưu hóa chi phí, tăng hệ thống kinh doanh, tăng hiệu quả kinh doanh, và tối ưu hóa chiến lược marketing.

Vai trò của ngân hàng trong đảm bảo tính thanh khoản?
Ngân hàng đem đưa một vai trò quan trọng trong đảm bảo tính thanh khoản của doanh nghiệp. Họ phải chúc bạn và mọi nhân viên trong doanh nghiệp được hỗ trợ để thực hiện chiến lược đảm bảo tính thanh khoản.