Synthetic Asset là gì? Đánh giá tiềm năng không giới hạn của Synthetic Asset mới 2024

Synthetic Asset là gì?

Synthetic Asset là gì?

Synthetic Assets (Tài sản tổng hợp) là tài sản hoặc hỗn hợp các tài sản có cùng giá trị hoặc có giá trị như một tài sản khác. Tài sản tổng hợp theo dõi giá trị của tài sản cơ bản. Cho phép tiếp xúc với tài sản đó mà không cần phải nắm giữ tài sản thực tế.

Ví dụ về tài sản tổng hợp bao gồm hầu như bất kỳ tài sản có thể theo dõi nào. Từ cổ phiếu trong thế giới thực đến giá gas Ethereum và thậm chí cả các chỉ số trên trang web. Người dùng có thể giao dịch các tài sản tổng hợp (Synthetic Assets) này mà không cần nắm giữ bất kỳ tài sản thực tế nào.

Lợi ích của Synthetic Assets

Lợi ích của Synthetic Assets

Là những đại diện được token hoá của các công cụ phái sinh. Synthetic Asset có những lợi thế độc đáo đến từ việc được xây dựng trên blockchain:

• Việc khởi tạo không cần cấp quyền: Các blockchain công khai như Ethereum đem đến cho bất kỳ ai trên thế giới, khả năng xây dựng hệ thống synthetic asset của riêng họ.
• Dễ dàng truy cập và chuyển nhượng: Synthetic Asset có thể tự do chuyển nhượng và giao dịch.
• Pool thanh khoản toàn cầu: Các blockchain vốn dĩ có tính toàn cầu. Bất kỳ ai trên thế giới đều có thể tham gia.
• Không có rủi ro bên thứ 3: Không có một bên thứ 3 làm trung tâm nào nào có đặc quyền kiểm soát blockchain cũng như các synthetic asset.

Các nền tảng Synthetic Asset trên thị trường

Các nền tảng Synthetic Asset trên thị trường

1. Universal Market Access (UMA)

UMA là một giao thức synthetic asset cho phép mọi người tạo lại các sản phẩm tài chính truyền thống. Các sản phẩm dựa trên crypto mới lạ, v.v.

Thông qua UMA, hai đối tác kết hợp với nhau để tạo một hợp đồng tài chính tùy ý. Mà không cần ai cấp phép, được bảo đảm thông qua các ưu đãi kinh tế (tài sản thế chấp). Được thực thi thông qua các hợp đồng thông minh trên Ethereum.

Với tính chất mở, toàn cầu của Ethereum. Các rào cản gia nhập được giảm thiểu đáng kể, tạo ra “Sự tiếp cận Thị trường Toàn cầu”.

Ngày nay, các thành viên cộng đồng UMA tập trung đầu tiên vào việc xây dựng đường cong lợi suất được token hóa (ví dụ: yUSD). Nhưng nền tảng này có thể được sử dụng bởi bất kỳ ai để tạo bất kỳ hình thức hợp đồng tài chính nào.

Một số ví dụ:

• Hợp đồng dựa trên crypto: Token tương lai dưới dạng crypto, đường cong lợi tức, hoán đổi vĩnh viễn, v.v.
• Các token theo dõi tiền mã hoá hoặc số liệu DeFi: Ví dụ: Mức thống trị của BTC, biểu đồ DeFi TVL, biểu đồ thị phần các DEX hoặc bất kỳ số liệu nào khác.
• Các sản phẩm tài chính truyền thống: Cổ phiếu Hoa Kỳ & Toàn cầu (ví dụ: TSLA hoặc token APPLIC), các kế hoạch hưu trí tư nhân, các sản phẩm bảo hiểm và niên kimM.
• Exotics: Ví dụ về poop.exchange, văn hóa đại chúng, thị trường meme, v.v.

Ví dụ về poop.exchange

UMA đang tự định vị mình như một giao thức nối dài đem đến sự thú vị và sáng tạo cho thị trường tài chính. Như với poop.exchange, một số hợp đồng này có thể được sử dụng để thiết kế lại cơ bản các ưu đãi – một sự đổi mới từ không đến một!

2. Synthetix

Synthetix là một giao thức để phát hành và giao dịch các synthetic asset trên Ethereum. Synthetix tạo điều kiện thuận lợi cho nhiều loại tài sản bao gồm tiền mã hoá, cổ phiếu và hàng hóa, tất cả đều on-chain.

Các token theo dõi giá của những tài sản này có thể được mua và bán nguyên bản trong hệ sinh thái Synthetix. Hoạt động dựa trên sự kết hợp của thế chấp, staking và phí giao dịch.

Đáng chú ý, hệ sinh thái Synthetix đang chuyển sang được vận hành hoàn toàn bởi cấu trúc của các DAO. Nơi các token SNX là trung tâm của toàn bộ hệ sinh thái. SNX có thể được stake để cung cấp tài sản thế chấp. Hỗ trợ các vị thế tài sản tổng hợp trong khi đổi lại sẽ nhận được phí giao dịch và hoạt động như một token quản trị trong DAO.

Là nền tảng tài sản tổng hợp hàng đầu trong DeFi. Synthetix hiện đã phát hành hơn 150 triệu đô la “Synth”. “Synth” là synthetic asset trong hệ sinh thái Synthetix. Đứng đầu trong số các Synth là sUSD, stablecoin của nền tảng của họ, đang đạt mức vốn hóa thị trường gần 100 triệu đô.

Hiện nay, Synthetix chủ yếu cung cấp các synthetic asset dựa trên tiền mã hoá như sETH và sBTC. Cũng như các index-token như sDeFi và sCEX để theo dõi một rổ tài sản. Phần lớn lực kéo của họ có thể là nhờ vào thiết kế thị trường độc đáo. Nơi tài sản giao dịch dựa trên oracle và do đó không bị trượt giá khi mua hoặc bán.

Synthetix chủ yếu cung cấp các synthetic asset

4. Một số nền tảng khác

Một số nền tảng synthetic asset khác đang được xây dựng với thiết kế độc đáo. Có thể kể đến Morpher, DerivaDEX (Coinbase Ventures đầu tư), FutureSwap, DyDx và Opyn, Hegic hoặc Augur.

Rủi ro của Synthetic Asset

Rủi ro của Synthetic Asset

Synthetic Asset là phát kiến mới trên Ethereum và hệ sinh thái DeFi. Nhưng chúng ta chỉ mới bắt đầu, không thể bỏ qua những rủi ro vốn có:

• Rủi ro hợp đồng thông minh: Hợp đồng thông minh và synthetic asset hoàn toàn có thể là mục tiêu tấn công của hackerH.
• Rủi ro quản trị: Các nền tảng này hầu hết thường được quản lý. Bởi những người tham gia phi tập trung. Điều này vẫn chưa được trải qua sự kiểm chứng trên quy mô lớn.
• Rủi ro Oracle: Nhiều synthetic asset dựa vào oracle để hoạt động. Chúng tiềm ẩn một số rủi ro về mặt niềm tin và khả năng thất bại.
• Rủi ro nền tảng: Ethereum và các blockchain cơ bản khác có thể gặp khó khăn trên quy mô lớn và hoạt động tệ hơn trong thời gian cao điểm. Phí giao dịch có thể rất cao và không hiệu quả.

Tương lai của Synthetic Asset

Tương lai của Synthetic Asset

Hiện tại lĩnh vực Synthetic Asset trên DeFi vẫn còn đang ở những bước sơ khởi ban đầu với những công cụ phái sinh khá đơn giản.

Tuy nhiên, DeFi biến đổi và thích ứng rất nhanh. Chỉ trong một thời gian ngắn, những sản phẩm tài chính truyền thống đã mất nhiều năm trời mới có thể ra mắt và đi vào hoạt động. Có thể được đưa lên DeFi chỉ trong vài tháng.

Tương lai của Synthetic Asset trong DeFi chính là như vậy. Chúng ta sẽ nhanh chóng thấy được những sản phẩm tài chính truyền thống mang độ phức tạp rất cao. Ví dụ như hợp đồng quyền chọn, hợp đồng hoán đổi, token nợ, token nợ của nợ,… xuất hiện trên DeFi.

Một sự thật đó là giá trị của các Synthetic Asset và Derivative trong tài chính truyền thống là cực kỳ lớn. Ước tính giá trị của tất cả các hợp đồng phái sinh vào năm 2017 là lên tới 1,2 triệu tỷ USD – một con số lớn hơn theo cấp số nhân so với giá trị bất động sản toàn cầu (217 nghìn tỷ USD). Nợ toàn cầu (215 nghìn tỷ USD), thị trường chứng khoán toàn cầu (73 nghìn tỷ USD). Tổng nguồn cung vàng của thế giới (7,7 nghìn tỷ USD). Thị trường Crypto còn khá mới và non nớt mà chúng ta đang tham gia, giá trị chỉ tầm 300 tỷ USD. 

Do đó, có thể thấy cơ hội phát triển của các Synthetic Asset trong DeFi là cực kỳ lớn.

Bên cạnh đó, vấn đề lớn của DeFi nói chung và Synthetic Asset hiện nay là về khả năng mở rộng của blockchain Ethereum. Cụ thể, tốc độ giao dịch có thể rất chậm và phí giao dịch cao không tưởng trong những thời điểm chúng ta cần giao dịch thành công nhất.

Kết luận

Synthetic Asset mang đến khả năng tiếp cận rộng rãi trên toàn cầu vào các thị trường tài chính đang hiện có. Đặc biệt là không có giới hạn. Giống như DeFi, Synthetic Asset trong năm 04/2024 đang có sự biến đổi rất nhanh. Thế nên nhà đầu tư cần cập nhật kiến thức thường xuyên để không bỏ lỡ cơ hội nào.

Hy vọng bài viết sẽ mang đến cho bạn những thông tin bổ ích. Nếu có vấn đề thắc mắc, vui lòng để lại bình luận bên dưới để được giải đáp nhé!