Stop Out là gì? Cách tính và phòng tránh Stop Out trong giao dịch Forex

Stop Out là một chế độ giới hạn đội ngũ đầu tư tự động, giúp đảm bảo tài chính và giảm hạn chế rủi ro thất tốt trong mọi điều kiện. Bài đăng này sẽ tìm hiểu và điều hành các thành phần quan trọng của Stop Out, từ Mức ký quỹ, Lệnh cắt lỗ, Đòn bẩy, đến Kiểm soát rủi ro, Nhà đầu tư, Sàn giao dịch và hơn thế nữa.

 Stop Out là gì?

Stop Out là mức ngừng giao dịch, có thể hiểu đơn giản là thời điểm mà các lệnh của nhà đầu tư sẽ bị đóng tự động do mức ký quỹ đã sụt giảm tới một ngưỡng không thể duy trì các vị thế đã mở theo quy định của sàn. Stop Out còn có thể hiểu là hành động để sàn giao dịch ngăn chặn việc số dư trong tài khoản của các nhà giao dịch bị âm.

Khi tài khoản của các nhà giao dịch bị giảm xuống dưới mức ký quỹ (Margin level) quy định thì sàn sẽ gửi thông báo Call Margin. Khi đó, nếu các nhà đầu tư không nạp thêm nguồn vốn vào tài khoản thay vì đóng bớt các lệnh thua lỗ thì khi Margin level xuất hiện sẽ giảm xuống mức Stop Out level, sự kiện Stop Out diễn ra và các lệnh giao dịch thua lỗ cũng sẽ bị cắt tự động.

Stop Out đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ nhà đầu tư và sàn giao dịch. Đối với nhà đầu tư, Stop Out giúp hạn chế rủi ro thua lỗ bằng cách đóng các lệnh giao dịch khi tài khoản đạt đến mức ký quỹ tối thiểu. Đối với sàn giao dịch, Stop Out giúp ngăn chặn tình trạng nhà đầu tư bị âm tài khoản, dẫn đến rủi ro vỡ nợ.

 Stop Out level là gì?

Stop Out level là ngưỡng ngừng giao dịch được tính theo tỷ lệ phần trăm và được quy định bởi sàn. Khi mức ký quỹ (Margin level) giảm xuống dưới ngưỡng ngừng giao dịch, tài khoản của nhà đầu tư không đủ để duy trì các lệnh thì stop out sẽ được kích hoạt ngay lập tức.

Stop out level của mỗi sàn sẽ khác nhau nhưng nhìn chung sẽ dao động khoảng 30%. Stop out level được đưa ra được coi là biện pháp cuối cùng mà sàn muốn bảo vệ các nhà đầu tư khỏi cháy tài khoản.

Cách tính Stop Out trong giao dịch

Để biết được tài khoản của các nhà đầu tư đã chạm mức Stop out hay chưa, người ta tính Stop out theo công thức sau:

Stop Out = Equity/Margin

Trong đó:

• Equity: là số dư thực tại hiện đang còn trong tài khoản nhà đầu tư
• Margin: số tiền ký quỹ tối thiểu cần dùng để giữ vị thế giao dịch ( Margin nhiều hay ít sẽ phụ thuộc vào tỷ lệ đòn bẩy mà nhà đầu tư lựa chọn).

Để các nhà đầu tư có thể dễ hình dung về cách tính Stop Out, hãy phân tích ví dụ như sau:

Giữa sàn giao dịch A có mức Margin Call là 50%, mức dừng lệnh là 20%.

Số dư tài khoản nhà đầu tư khi đó là 10.000 USD, và họ mở vị thế giao dịch với ký quỹ là 1000 USD.

Nếu thị trường đi ngược hướng và vị thế nhà đầu tư bị mất 9.800 USD, thì vốn chủ sở hữu chỉ còn 200 USD.

Công thức tính Stop Out

Stop Out sẽ được tính bằng công thức:

Stop Out = (Vốn chủ sở hữu / Ký quỹ) * 100%

Áp dụng công thức vào ví dụ
Trong ví dụ trên, Stop Out sẽ được tính như sau:
Stop Out = (200 USD / 1000 USD) * 100% = 20%

Kích hoạt Stop Out

Vì Stop Out level của sàn A là 20%, nên khi Stop Out của nhà đầu tư cũng bằng 20%, Stop Out sẽ được tự động kích hoạt và các vị thế của nhà đầu tư sẽ đóng lại.

 Giữa Stop out và Margin call khác nhau như thế nào?

Giao dịch ký quỹ Margin mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư có nguồn vốn hạn chế tham gia thị trường và gia tăng lợi nhuận tiềm năng. Mặc dù vậy, giao dịch ký quỹ cũng đi kèm với rủi ro cao hơn, bao gồm cả khả năng thua lỗ lớn. Để bảo vệ nhà đầu tư, các nhà môi giới đã triển khai các công cụ quản lý rủi ro như Margin Call và Stop Out, giúp ngăn chặn tình trạng tài khoản âm và giảm thiểu rủi ro cháy tài khoản.

Mặc dù vậy, mức độ của quá trình Stop out vẫn nặng nề hơn đối với Margin call. Để có thể phân biệt hai hình thức này các bạn có thể tham khảo phần dưới đây:

Về bản chất:

• Stop Out: Là quá trình tự động đóng vào một hoặc nhiều vị thế, mà các nhà giao dịch không thể can thiệp.
• Margin Call: Là cảnh báo từ sàn giao dịch, khi số tiền quỹ còn dư không đủ để duy trì các vị thế đang mở.

Về mức độ cảnh báo:

• Stop Out: Khi Stop Out xảy ra, các vị thế sẽ lần lượt bị đóng theo mức giá thị trường.
• Margin Call: Khi cảnh báo Margin Call xuất hiện, các nhà giao dịch sẽ được tự lựa chọn nạp tiền hoặc đóng vị thế thủ công.

Ví dụ:

• Vốn chủ sở hữu (Equity) hiện tại của nhà đầu tư A là 100 USD.
• Nhà đầu tư A đặt 4 lệnh với mỗi lệnh ký quỹ là 15 USD.
• Margin Call là 100% và Stop Out level sàn là 30%.
• Lúc này, Used Margin của tài khoản là 60% và Margin Level được tính bằng (100/60) x 100% = 167%.
• Nếu lệnh của nhà đầu tư A thua lỗ là 40 USD, còn Equity = 60 USD và Margin Level = (60/60) x 100% thì nhà đầu tư A sẽ bị cảnh báo về Margin Call.
• Trong trường hợp này mà nhà đầu tư A không tiến hành đóng giao dịch hoặc không nạp thêm tiền vào tài khoản, lệnh tiếp tục bị thua lỗ, Equity chỉ còn 18 USD và Margin Level = 30%, sàn sẽ tự động Stop Out lệnh đang âm của nhà đầu tư A này.

Cách phòng tránh Stop Out trong giao dịch

Hạn chế giao dịch trước các sự kiện quan trọng

Trên thị trường tài chính sẽ thường xuyên xuất hiện nhiều tin tức xuất hiện gây ra biến động của giá. Vì vậy trước thời điểm tin ra hoặc trước các sự kiện quan trọng, các nhà đầu tư không nên thực hiện giao dịch vì giá sẽ biến động khó lường và rất khó kiểm soát.

Giao dịch với quy mô nhỏ

Khối lượng giao dịch là một điều mà các nhà đầu tư cần phải lưu ý khi thực hiện giao dịch. Đầu tư luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro, vì vậy các nhà đầu tư không nên đặt hết số tiền có được vào một lần duy nhất. Các nhà đầu tư nên giao dịch với khối lượng vừa và nhỏ. Việc giao dịch với khối lượng vừa và nhỏ sẽ tạo ra lợi nhuận ít hơn việc giao dịch với khối lượng lớn.

Dùng lệnh dừng lỗ

Để giảm thiểu những rủi ro cho tài khoản thì các nhà đầu tư không nên bỏ qua các lệnh cắt lỗ. Các nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ như Fibonacci, chỉ báo ATR, tỷ lệ R:R,..để xác định mức cắt lỗ phù hợp tùy theo từng chiến lược giao dịch của nhà đầu tư.

Không sử dụng mức đòn bẩy quá lớn

Hầu hết các nhà đầu tư khi tham gia vào thị trường Forex sẽ đều có hứng thú với những nhà môi giới cung cấp cung cấp tỷ lệ đòn bẩy. Đòn bẩy là công cụ tài chính cho phép nhà đầu tư thực hiện giao dịch ở vị thế mà trade theo cách thông thường không làm được, giúp các nhà đầu tư gia tăng nhanh chóng số tiền trong tài khoản. Tuy nhiên nó cũng là con dao hai lưỡi khiến nhà đầu tư bị thua lỗ nếu không có phán đoán chính xác. Do vậy, các nhà đầu tư đặc biệt làm các nhà đầu tư mới nên cân nhắc việc lựa chọn mức đòn bẩy phù hợp nằm trong tầm kiểm soát của bản thân để hạn chế tình trạng bị Stop Out.

Kết luận

Trong bài đviết này, chúng tôi đã hiểu vào và số hiệu quả các thành phần quan trọng của Stop Out, từ khác nhau với Margin Call, đến các dịch hành trong quá trình giao dịch. Tuy nhiên, tất cả các thông tin và kinh nghiệm trên cũng chỉ là một phần của con đáo chúng tôi về ngôn hàng và đầu tư. Nếu bạn đã hiểu thông tin từ bài đăng này và có thể áp dụng kinh nghiệm tốt trong quá trình giao dịch, chúng tôi sẽ thư giãn bạn và mọi người đội ngũ tốt trong chuỗi của bạn mọi thành công trong ngôn hàng và đầu tư.

Câu hỏi thường gặp

1. Stop Out là gì?

Stop Out là tình trạng tài khoản giao dịch của nhà đầu tư bị đóng các lệnh đang mở do mức ký quỹ (Margin level) giảm xuống dưới ngưỡng quy định của sàn giao dịch.

2. Nguyên nhân nào dẫn đến Stop Out?

Có nhiều nguyên nhân dẫn đến Stop Out, nhưng phổ biến nhất là do:

• Nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy quá cao.
• Thị trường biến động mạnh khiến giá tài sản đi ngược hướng với dự đoán của nhà đầu tư.
• Nhà đầu tư không quản lý rủi ro hiệu quả.

3. Stop Out có thể gây ra những hậu quả gì?

Stop Out có thể gây ra nhiều hậu quả nghiêm trọng cho nhà đầu tư, bao gồm:

• Thua lỗ toàn bộ số tiền ký quỹ.
• Bị cháy tài khoản.
• Mất uy tín trên thị trường tài chính.

4. Làm thế nào để tránh Stop Out?

Có nhiều cách để tránh Stop Out, bao gồm:

• Sử dụng đòn bẩy hợp lý.
• Quản lý rủi ro hiệu quả.
• Sử dụng các công cụ quản lý rủi ro như lệnh cắt lỗ (Stop Loss) và lệnh chốt lời (Take Profit).

5. Tôi nên làm gì nếu bị Stop Out?

Nếu bị Stop Out, nhà đầu tư nên:

• Đánh giá lại chiến lược giao dịch của mình.
• Tăng cường quản lý rủi ro.
• Nạp thêm tiền vào tài khoản giao dịch để tiếp tục giao dịch.